□凌敢/文

金融是现代经济的核心，经济发展离不开金融的支持。在城市建设发展中，如何充分发挥金融的作用，利用金融资源推动城市发展？ 　　

金融机构的作用

我国现有的金融体系，大致分为银行、证券、保险三大类金融机构。截至2015年末，金融业总资产大约210万亿元。从社会融资总量看，2015年，社会融资规模存量138万亿元，其中银行业各项贷款总额98万亿元，占比达到71％。从规模来看，银行业目前仍然是金融服务社会经济的主体。

银行业服务城市建设，按照服务对象划分可以分为对公和对私。对公主要指对政府和企事业单位提供的服务，对私主要指对城乡居民提供的金融服务。对公服务主要有以下几类：

一是传统信贷产品，即银行业根据政府、地方融资平台、企业等对公客户的基础设施建设、棚户区改造、土地储备、房地产开发、企业日常经营等需求，发放的流动资金贷款、固定资产贷款、委托贷款和供应链融资等产品。从统计口径上看，这部分贷款主要体现在银行对非金融企业及机关团体的长期贷款、中短期贷款和票据融资，截至2015年末这部分贷款规模大约是67万亿元，占到各项贷款余额约70％。这些产品虽然宣传的不多，却占据了银行业贷款总额的大部分，是银行业支持城市建设和实体经济发展的支柱型产品。

二是新型信贷产品，即近年来在政府和银行的共同努力下开展的一系列金融创新。比如，各类政策性贴息贷款和政策性担保贷款，由政府为小微企业贷款、科创企业贷款等特定类型的贷款业务提供担保或者贴息。再比如银团贷款，由多家银行组成银团对同一申请人发放贷款。此外，近期银监会推动的投贷联动，将股权投资和信贷投放相结合，用投资收益抵补信贷风险，这也属于创新型信贷产品。这些产品总体规模还比较小，是传统信贷的有效补充和发展方向。

三是项目融资，即政府、社会资本、银行合作的投融资一体化的合作模式，当前最流行的PPP（Public Private Partnership，政府与社会资本合作）就属于项目融资。PPP的操作模式是多样化的，可以是TOT（移交-经营-移交），政府将建设好的项目的一定期限的产权或经营权，有偿转让给投资人，合约期满后，投资人再将该项目交还政府部门或原企业。也可以是BT（建设-移交），项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。还可以是BOT（建设-经营-移交），私营部门的合作伙伴被授权在特定的时间内融资、设计、建造和运营，期满后转交给政府。

或者BOO（建设-拥有-经营），私营部门融资、建立、拥有并永久地经营基础设施，政府持续监管。这类业务总体上方兴未艾，但是它结合了政府这只“看得见的手”和市场这只“看不见的手”，符合十八届三中全会决定中关于“建立透明规范的城市建设投融资机制”和“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”、“推进公共资源配置市场化”的要求，是一项一举多得的重大改革。

四是融资中介服务，即银行为政府、企业客户提供财务顾问服务，通过银行间市场、证券市场、私募市场、全国中小企业股份转让系统和境外市场进行直接融资，分为债券融资和股权融资。

债券融资包括发行专用于棚户区改造项目的棚改债，期限长、可递延支付利息的可续期债；专门用于企业并购的并购债；在香港发行、以人民币计价的点心债；以特定资产组合或特定现金流为支持发行可交易证券的资产证券化，等等。股权融资包括公开发行的IPO，非公开发行的定向增发，预定股息收益率、没有表决权的优先股，以及通过私募形式对非上市企业进行权益投资的股权投资基金，等等。这类业务属于直接融资，是社会融资结构调整的方向。

银行业支持城市建设的对私业务主要有三类：

一是小微企业贷款。小微企业贷款，包括企业主个人经营贷，目前多数银行已经纳入零售个贷管理。小微企业贷款是金融机构服务城市建设、提升微观经济活力的重要抓手。

二是消费贷款，包括信用卡消费、个人住房贷款等，是城市建设发展的需求侧。在欧美发达国家，信用消费已经占社会消费零售总额的80％－90％，而我国信用消费的占比才刚刚突破60％，还有很大潜力可挖。

三是市民普惠金融服务。城市建设以人为本，市民在养老、医疗、教育、交通等民生领域的金融需求十分旺盛。在这方面，银行业积极履行社会责任，开展了大量金融创新，如北京银行的“京医通”，各大银行的校园卡、市民卡，以及以扎根社区、服务居民的社区支行等。养老金融也是近年来的热点，中信、兴业等银行已经开展众多尝试，如倒按揭、养老理财、养老综合服务方案等。

如何同政府合作

金融业不同于财政，有其自身的发展规律。在城市建设中，金融机构与政府的紧密合作具有战略性意义。我认为，在银政合作过程中，政府应努力为金融服务创造条件，主要有以下几种方式：

规范平台。2008年以来，各地陆续发起设立了一批地方融资平台，在加强基础设施建设、应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用，但是也累积了相当规模的政府债务，财政金融风险隐患不容忽视。地方融资平台是银行参与城市建设的重要平台，也是银行风险防控的重点领域。对于地方融资平台，政府首先可以按照“分类管理、区别对待”的原则审慎推进平台的清理、规范，防止风险继续累积，并与银行做好沟通协调，妥善处置存量债务。

另一方面可以积极引入社会资本，推进市场化融资，构建风险分担机制，为银行减轻资金负担、风险负担。有些地方政府按照专业分工的原则建立了数量有限、定位清晰的平台企业，通过PPP模式引入社会资本，既做到集中力量办大事，又做到相互之间的风险隔离，这种做法值得借鉴。

提出名单。政府可以加强名单制管理，通过主动牵线搭桥，引导重点项目、重点行业的资金供需方对接。政府可以提出跨业合作名单，发挥政府的资源集成作用，强化要素集聚，形成支持体系。

补偿风险。小微企业、科技金融等战略性领域，都存在一些固有的风险因素，银行业在提供金融服务时存在风险高、利率高的问题，导致供需两不旺。政府在这个时候要主动站出来，发挥资金和制度的杠杆作用、引导作用，免除银行和企业的后顾之忧。

资金方面，政府可以设立小微企业、科技金融的风险补偿基金、担保基金或者利息补贴基金，特别是大力发展政策性担保业务，降低银行的风险成本和企业的资金成本，同时扩大有效供给和有效需求。

制度方面，可以推动投贷联动，以企业的投资收益补偿风险损失。近期，银监会、科技部、人民银行联合发布了《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，推动银行业金融机构基于科创企业成长周期前移金融服务，为种子期、初创期、成长期的科创企业提供资金支持，有效增加科创企业金融供给总量。力争突破科创企业融资难的制度瓶颈。

弥补短板。打赢扶贫攻坚战，推进普惠金融，是政府和银行的共同社会责任。在城市建设中，政府特别是监管部门要认真贯彻“共享”的发展理念，推动银行业加大金融扶贫力度，促进城市持续健康发展。

在这方面，甘肃临洮县及和政县是银监会的定点扶贫单位。金融基础设施建设方面，我们推动甘肃银行建设县域支行70个、县域网点176个，便民金融服务点84个，离行式自助银行140家，形成了精准扶贫的金融服务体系。产品创新方面，我们鼓励甘肃银行、兰州银行参与省政府推出的精准扶贫小额信贷计划，支持甘肃银行推出“农民专业合作社贷款”、“家庭农场贷款”、“专业大户贷款”、“富民接力贷”等20多项产品，兰州银行整合合作社联保贷款、种薯抵押贷款、收购商集群贷款、农户养殖一表贷、花椒产业信用村贷款、临洮惠农贷等产品推出“农贷通”产品体系，形成了精准扶贫的金融产品体系。

营造良好环境

随着经济持续下行，企业信用风险加大，逃废债有所抬头。在这种条件下，政府要当好“裁判员”，为“运动员”营造良好的外部环境，使银行心无旁骛地加大城市建设金融支持。

一是营造良好的市场环境。“百业兴，则金融兴”。一方面，继续加大简政放权力度，不断降低各行业创业营商成本，增加市场主体的数量和活力，为金融业发展和有效支持实体经济提供“源头活水”。另一方面，继续清退不合理收费项目，通过研发费用加计扣除等方式适当降低企业综合税负，为企业“过冬”预留更大的空间。此外，可加强政策引导和宣传，形成一致性强、稳定性强的政策预期，使市场主体敢于长期投资。

二是营造良好的信用环境。当前经济处于“三期叠加”阶段，经济下行风险加大，企业逃废债现象抬头，P2P等企业风险向银行业传染。建议地方政府进一步加大对企业逃废债、P2P“跑路”等失信现象的惩戒力度，营造“不能逃、不敢逃、不会逃”的社会氛围。同时，进一步完善社会信用体系，主动推进工商、税务、司法、土地等政府部门的信息公开共享和整合应用，为银行防控信用风险提供更加可靠的依据。

三是营造良好的司法环境。目前银行业对不良贷款的处置方式以清收重组为主，但是普遍面临诉讼判决和执行程序时间长、地方政府和利益相关方干涉等问题。建议“两院”加强法官、检察官队伍建设，加强涉贷案件的审判工作，不断提升执法水平，提高办案质量和效率，为银行盘活存量资金、支持实体经济提供有力的司法保障。

作者为中国银监会城市银行部主任，本文为作者个人观点，不代表所在机构立场