曾伟鹏:引入国际仲裁机构完善海南离岸金融法律体系

来源:《财经》新媒体 2019-12-07 23:10:10

“作为自贸区同行,其实我们对于建设自由贸易港很有憧憬也很有期许,最终只批给海南一个,我们是羡慕嫉妒但不恨。”12月7日,天津东疆保税港区管委会金融服务促进局局长曾伟鹏在“三亚·财经国际论坛——全球格局变化下的应对与抉择”上如是表示。

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曾伟鹏,天津东疆保税港区管委会金融服务促进局局长

曾伟鹏表示,海南可以充分发挥自贸港的政策优势,依托FT帐户已经建立,首先打破跨境人民币为目标的离岸债券市场,并提出六个方面的发展的方向。

一是要扩大离岸银行牌照发放。一方面,争取中央政策支持,让工农中建等大型商业银行在海南设立离岸业务部,开展离岸金融业务。另一方面,继续扩大金融业开放,让一些跨国银行建立一些离岸业务发展主体,这是一个很关键的基础设施。

二是扩大离岸金融产品供给,吸引更多参与机构和个人,比如以资产为依托,离岸人民币为目标做一些资产证券化产品。

三是先有竞争力离岸税制,企业都是要盈利的,所以说一定要税制上要基本跟国际通行接近。

四是在人员进出便利化要提供条件,让专业的国际上的金融人才便于进出。

五是建立离岸市场的金融法律体系。刚才几位专家也说了,以迪拜为例。但是我觉得中国现在完全突破我们的法制体系,可能存在着一定困难,逐步可以往那个方向走。但把国际上知名独立性仲裁机构引到海南,对海南,对他的支持就是仲裁机构做出仲裁决定,我们的法律百分之百的确认,在这一个方面提供一个仿真国际通行的自由贸易港,这一种金融类的政策的一个法律执行的体系,我觉得还是有可能的。

六是进行有效风险管控,管得住才放得开,做离岸金融只要有金融就有杠杆,有杠杆就有风险有外溢,所以我感觉现在我们在发展不管是科技金融,各方面都在推行沙盒监管,海南做离岸金融可以借鉴沙盒监管模式,在地域,政策,技术上做一些特定化设置,吸引特定的机构进行一些特定操作,这个突破方向还是实打实的。

以下是嘉宾发言实录:

邵滨鸿:海南领导和人民应该充分的解放思想,大踏步往前走,勇敢的去创新。我们知道现在国内全国有18个自贸区,海南是第12个。今天来的是天津东疆保税港区管委会金融服务促进局的局长曾伟鹏先生,您可不可以从你的角度,你们就是一个自贸区,从那个角度看一下今天海南的发展,你有怎样的解读?

曾伟鹏:听了前面专家领导们的真知卓见我受益匪浅,同时也感觉压力山大,因为前面好多他们说的观点我非常赞同也想说的,现在能说的不多了。重点我们作为天津自贸核心试验区的片区,我们发展作为主导产业租赁,从我们境内租赁,到跨境保税租赁,到离岸租赁的历程,用解剖麻雀的方式,看能不能给大家做一些提示。

首先说一下东疆保税港区的一个基本的情况,我们位于天津市的东部沿海,是一个浅海滩涂,一个三面环岛的一个港区。总体面积30平方公里,分为十平方公里码头作业区,十平方公里的海关特殊监管区,还有十平方公里的综合配套服务区。我们现在东疆经过十余年发展,形成了三大主打产业,第一个是融资租赁,第二是航运物流,第三国际贸易,累计注册企业1.5万家左右,注册资本金超过1万亿人民币,今年预计GDP可以达到五百亿,税收247亿左右,总体发展势头良好。提到东疆业内人士大家可能最先想到我们融资租赁发展的最好,而且飞机租赁做的最棒,是继爱尔兰之后全球第二大飞机租赁聚集区,我们除了这个产业我们平行汽车进口,肉类进口都是全国最大口岸,跨境电商我们也是全球最聚集区域,第二,也是北方邮轮母港的集中区域,这个介绍可以看到我们是一个进出口通道区域,国际贸易国际金融业务发展高度聚集区域。十年前我们刚开始建,我们保税港区是2008年正式批准设立,我们是2008年成立,2009年我们当时在一片空白情况下寻找产业突破点。

我重点说一下我们是为什么选择飞机租赁业务,这里面可以讲一个小故事,2009年5月份时,天津空客组装厂第一架飞机下线,当时由齐龙(音)航空租赁转交租赁给四川航空公司,就是天津组装飞机,接收的是国内航空公司,但业务要通过爱尔兰做。原因最大一个根本性的就是这一种税率差,走的跨境直租进口增值税和关税是减按5%收,租金每期交,国内租赁公司购买这个飞机一次性交近23%的关税和增值税。而且要按照飞机全额交。所以这一个税负差异是很大的,我们就寻找这个产业突破点,积极探索,最后借鉴国外SPB租赁方式,形成了东疆飞机保税进口租赁模式,中国境内的租赁企业,在东疆保税区特殊监管区域注册一个SPB公司,项目公司,以这一个项目公司名义购买飞机,然后再租给国内航空公司视同境内关外,走的跨境直租的税率,就拉到同一起跑线,这一个行业才有可能的发展。

有这个突破以后,我们的产业发展,其实这是最早时,是按单商量的模式,最后我们就形成了一个积极打造生态圈的思想,首先是要积极的规划政策,我们积极的向银保监会进行沟通,当时是银监会,他们在2010年1月份下发一个中国银监会关于金融租赁公司在境内保税地区设立项目公司,也就是SPV开展租赁有关问题的通知,就制度化确认这一个模式的可行性。然后我们又积极的在争取各部委支持,最终在2011年5月份获得了国务院一个重要批复,天津北方国际航运中心核心功能区建设方案,在这一个方案里面,完善了SPB的管控模式以及开展飞机租赁,优先利用外债等跟这个产业相关政策都在这里进行固化。

打造生态圈的第二部分,我们是形成了专家加管家式品牌服务,这个政策给了你,得有人做,得有一个团队,是相对各方面能够全链条服务团队。所以我们管委会联合了海关,外汇,税务登各职能部门形成了一个近一百人的专业化队伍,专门对飞机租赁业务全链条进行服务,所以这些租赁公司对于涉及到政务监管的事儿可以放手,基本不用管,商务合同谈完以后我们剩下事儿有专门平台公司为他服务和对接,让他有特别通畅的通关,外汇各方面批复。

第三个方面的生态我们积极打造司法保障体系,租赁随着它的业务推广,量越来越大后,纠纷会越来越多。对于租赁公司怎么进行保护,让它减少风险,我们推动天津高院出台关于审理融资租赁公司合同的司法解释,把明白,不清晰,模糊的地方清晰化用司法解释给解决,给租赁公司吃定心丸,人行也推动人行融资租赁登记租赁系统确权问题,让租赁公司的产品,我的一个推出来的产品是有效,受法律保护的。

第四个就是我们打造航空,东疆航空金融发展论坛,海事发展论坛,让业内人士共同探讨痛点,难点,再吸收他们的观点,我们持续进行改进与创新。并且我们打造租赁创新产业基金,因为租赁资产越来越多后,它的资产需要一个出表变现,这一个过程当中难点ABS夹层不好卖,我们用政府信誉,为区域的租赁公司发ABS的时候我们购买它的夹层,用很小的财政资金撬动大量市场资金,五千万总投入撬动80多亿ABS的发行,这是打造生态方面租赁。

第三个方面是持续创新,因为业务一直变化也一直需要创新。首先狠抓租赁模式创新,跨境直租,保税租赁,出口租赁,离岸租赁都打造租赁模式。第二个不懈推动产品创新,在产品创新方面我们有类似于平安租赁在天津单开文化类无形资产租赁,知识产权租赁。贵金属的保税租赁,产品上进行创新。第三个是持续推动政策创新,租赁涉及到跨境,很多政策一直在变化,我们在三个方面,第一是外汇政策方面,我们推动了一些创新,比如说经营性租赁收取外币租金,只有我们东疆创新做这个事儿,解决了租赁公司外币错位的问题,以前是必须收人民币,现在可以收美元,收欧元,这个角度上解决了错币的问题。另外SVB项目公司可以共享子公司外债额度,为公司融资跨境便利性提供方便。海关政策推出海关跨关区异地监管,以前所有飞机要飞到天津空港海关特殊监管区监管后再飞走,现在通过这一种创新,在上海,海南都不用了,直接在海口飞下来,由海口的海关监管就可以,大大的降低了租赁企业这方面成本,还有水务方面,我们推出了融资租赁企业可以按季度申报增值税等,给企业降低水务申报手续与资金占压。有这些业务量提升以后,企业慢慢对于离岸租赁也有探索,我们也是积极的从政府层面进行一些推动和协调。2015年7月份,东疆完成了首单两头开展飞机租赁业务,东营租赁在东疆设立公司,法国购买A320飞机,交给尼泊尔的航空公司,这是第一单。后面陆续也在做,都是试单,我们利用滴水穿石执着精神推动各中央部委落实一些政策。2019年1月解决离岸租赁当中两大问题第一大问题,关于企业对外债权登记的问题。以前因为离岸租赁缺少租赁物转移凭证这个难点。一事一议很难取得对外债权确权,有了人民银行外汇管理局在1月份发的通告后,制度化奠定现在我们开展离岸租赁制度基础,解决这一个问题还有其他的最难的问题,是税率差异太大,这一个还在逐步的商讨过程中。

至此我们东疆已经做了将近十架飞机,五十架船舶的离岸租赁业务。负重前行,步履维艰。我相信他山之石可以攻玉,东疆租赁发展过程当中对离岸金融,自贸港也提出一些探索,我个人认为离岸中建设,可能有这么六大条件能够把它建好,包括自贸港相关。一个是稳定的政治经济环境,二是优越的地理位置,三是健全高效金融体系,四是金融法规健全及外汇管制宽松,五是利于市场培育财税政策,六是金融专业人才的聚集。

基于这六点我们也做了金融离岸探索,个人对海南这一个突破方向提一个不太成熟的建议。可以充分发挥自贸港的政策优势,因为习近平总书记都重视,一定会给政策。利用充分挖掘海南,刚才有专家提出,我们处于中国大陆和东南亚,南亚,西亚“一带一路”国家沿线中枢位置,可以依托FT帐户已经建立,首先打破跨境人民币为目标的离岸债券市场,这是目前个人感觉可能往前突破一个比较成熟的方向。这里面我可以提六个方面的发展的方向,不一定成熟。

一、要扩大离岸银行牌照发放。现在在中国主要交行,平安,普发等四家做离岸业务牌照,他们的规模和总资产,在全世界网点布局相对少,我们觉得如果能够争取中央政策支持,我们工农中建大型商业银行在海南设立离岸业务部,开展离岸金融业务。另外也能够扩大金融业开放,让一些跨国银行建立一些离岸业务发展主体,这是一个很关键的基础设施。

二扩大离岸金融产品供给,吸引更多参与机构和个人,比如以资产为依托,离岸人民币为目标做一些资产证券化产品。

三是先有竞争力离岸税制,这里面举例香港想发展离岸租赁,它通过立法把16.5%企业所得税,如果是一个租赁公司立即减按50%,就是8.5%的税率,同时计税税基20%。理论上香港做离岸租赁可以做到1.65的企业所得税。如果你的企业所得税跟他相差甚远,企业都是要盈利的,所以说一定要税制上要基本跟国际通行接近。

四是在人员进出便利化要提供条件,让专业的国际上的金融人才便于进出。

五是建立离岸市场的金融法律体系。刚才几位专家也说了,以迪拜为例。但是我觉得中国现在完全突破我们的法制体系,可能存在着一定困难,逐步可以往那个方向走。但把国际上知名独立性仲裁机构引到海南,对海南,对他的支持就是仲裁机构做出仲裁决定,我们的法律百分之百的确认,在这一个方面提供一个仿真国际通行的自由贸易港,这一种金融类的政策的一个法律执行的体系,我觉得还是有可能的。

六是进行有效风险管控,管得住才放得开,做离岸金融只要有金融就有杠杆,有杠杆就有风险有外溢,所以我感觉现在我们在发展不管是科技金融,各方面都在推行沙盒监管,海南做离岸金融可以借鉴沙盒监管模式,在地域,政策,技术上做一些特定化设置,吸引特定的机构进行一些特定操作,这个突破方向还是实打实的。

最后总结一下,打一个比方海南做离岸金融,打造自贸港,类似打造一个繁华有序交通系统,刚才我说扩大离岸银行牌照的发放好比打造高速路通到,要四通八达形成网络,才能吸引更多车辆上路。刚才说的第二个建议就是扩大离岸金融产品的供给,吸引更多的机构参与,就好象让更多的机动车上路,这样才油市场的推动力,才能激发活力,有盈利空间,有机构才有想象力。

第三个是有竞争力离岸税制安排,好象车辆动力源,这是车辆的油料和电能,给足劲车才能向前跑。

第四金融人才,像开车司机,有好司机才能开好,金融又快又稳。

第五建立离岸金融法律体系,好比交通法规,行之有效有利又深入人心交通法规才能使交通真正高速风险。

最后风险管控好比红绿灯,怎么管,这要考验海南执政者的水平,我就说到这里,谢谢。

曾伟鹏:作为自贸区同行,其实我们对于建设自由贸易港很有憧憬也很有期许,最终只批给海南一个,我们是羡慕嫉妒但不恨,为什么?改革开放潮流大门越开越大,有一个冲出去比没有冲出去强,会起示范引领作用,带动整个中国的经济往市场经济合理化这一种改革方向去走。最后希望海南在发展自贸港和离岸金融方面能够抢抓机遇,打破壁垒,营造生态,最后走出一套有特色的,能够让我们都羡艳的一条新金融新经济发展的道路。