她们的时刻|平安基金权益“铿锵玫瑰”——张淼、刘洁倩

来源:财经网 2023-03-07 13:07:06

许楠楠/文

“女性力量”、“乘风破浪”,正在演绎女性刚柔并济。她们拥有独立的价值观、独立的思辨能力、独特的生活方式、和独特的人格魅力。她们拥有忠于社会的态度,更拥有平衡生活的智慧。

又是一年“三八女神节”,近年来伴随着基金资产规模的扩张和基金经理数量的与日俱增,越来越多的女性基金经理守护着投资者的钱袋子,她在行业中的占比正在逐渐增强。

平安基金旗下的张淼、刘洁倩两位拥有高“研”值加持,对投资有着更加独到的见解。

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平安基金权益投资执行总经理 张淼

有着近18年证券从业的张淼,2021年加入平安基金,任平安基金权益投资执行总经理,目前独自管理平安匠心优选。在采访中张淼依稀记得,曾经面试做研究员的时候,当时领导问我某个公司DCF模型的问题,给出回答并非面试官心目中答案,或许因为比较坦诚,最后拿到了offer。这种历练让自己不追风不搏弈,注重公司基本面的研究,做投资而不是做投机,这些应该在投资过程中绝大部分标的中都能够有所体现。

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平安基金指数基金经理 刘洁倩

而有着近10年证券从业,2018年8月加入平安基金的刘洁倩,彼时恰是国内公募ETF大发展,目前管理7只指数基金,涉及多只主题ETF。在采访中她谈到,非常幸运自己的家人能够给我很多的支持,这样我可以更好的做好自己的工作。

在投资中,张淼表示,投资框架在过去几年投资过程中形成的,GARP风格,是以合理价格买入长期优质价值成长股。选择的投资标的更看重公司质地是否优秀,是否能够保持长期稳定增长预期并且成长空间足够大,以及股票估值是否合理。

超额收益的来源是选择优质赛道中的优质公司,一方面成长空间足够大,另一方面公司具备龙头属性。

“平时花费时间最多的同时也是最喜欢做的是研究公司,深度研究是最基础也是最重要的工作。”张淼坦言道。

她认为,历史上长期大牛股往往是业绩增长的持续性超出市场预期的公司(估值合理、具有持续稳定增长预期的行业龙头)。加强前瞻性研究,通过对商业模式、产业变迁、国际跨市场的比较和研究,更早发现未来的“明星”。

谈及如何控制风险?张淼强调指出,第一,行业相对分散,不all in某一热点行业。第二重视公司的治理结构、报表质量、历史诚信记录、社会舆情等潜在风险因素。第三重视安全边际和风险收益比。于此同时,还要重视个股的流动性风险。

作为一个指数基金经理,刘洁倩表示,产品策略主要还是紧密跟踪指数,不做过多的主动判断。会参加打新、配债等投资,获取相对低风险的投资收益。指数投资相对于个股的优势,一方面具有分散投资的作用,可以降低个股投资风险。另一方面指数也会进行优胜劣汰,能选择在技术变革中占据优势的股票,长期表现优秀。ETF等指数产品具有风格稳定、交易灵活、品种多样等优势,可以很好的帮助投资者去实现自己的投资理念和投资观点。

面对过去一年因为环境种种原因,多数产品遇到频繁更换赛道、策略的拟定、回撤控制等等问题。张淼感谢持有人一路陪伴,对2022年给持有人带来损失表示抱歉,但相信深度研究能够创造价值,同时也有申购自己管理的基金,与持有人同在。

2023年前两个月市场比较活跃,展望后市,张淼认为,近期有所震荡,但全年来看,市场还是相对乐观的。