4月11日，港股风电股集体走高，东方电气涨近6%，龙源电力、新天绿色能源、京能清洁能源等多股上涨。
消息面上，近日，风电行业再迎政策“东风”。4月1日，国家发改委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》（以下简称《通知》），对实施“千乡万村驭风行动”的总体要求、基本原则、政策支持以及保障措施进行了明确与规范。
长期以来，作为清洁能源发电“双子星”之一的风电，其市场热度和关注度远不及光伏。尤其是在分布式光伏已实现“弯道超车”的情况下，分散式风电的发展进度却始终“慢半拍”，背后有项目审批流程繁琐、商业模式不成熟、消纳困难等多重因素交织，大型企业投资意愿不强。
随着市场期待已久的“千乡万村驭风行动”终于靴子落地，对市场有何影响？未来分散式风电的限制性因素能否突破？能否释放风电行业长期增长潜力？
“‘千乡万村驭风行动’既是产业高质量发展的重要方向，也是乡村振兴的重要抓手。”
中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩表示，风电开发企业在保证合理收益水平的情况下，拿出一部分利润与村集体分享，每年能够为村集体提供10万至20万元的固定收入。
综合多家券商的研报观点来看，《通知》中针对分散式风电所面临的备案、土地、消纳等关键问题均做出说明，有望打开风电成长空间。华金证券研报指出，“分散式风电有望在一定程度上复制分布式光伏的增长路径。”
“风电下乡”赋能乡村振兴，每年或可为村集体带来超10万元收益
“千乡万村驭风行动”并非首次首次进入公众视野。早在2021年10月，国家发展改革委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，明确提出实施“千乡万村驭风行动”。
同年12月，国家能源局等3部门联合印发《加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见》，提出推动千村万户电力自发自用，利用农户闲置土地和农房屋顶，建设分布式风电和光伏发电。
2023年1月，国务院新闻办发布《新时代的中国绿色发展》白皮书，提出积极稳妥发展海上风电，积极推广城镇、农村屋顶光伏，鼓励发展乡村分散式风电。
今年1月，中央一号文件明确要求，“推进农村电网巩固提升工程”“推动农村分布式新能源发展”，对分散式风电开发再释政策信号。而今，“千乡万村驭风行动”在征求多轮行业意见后终于落地。
《通知》明确了“千乡万村驭风行动”的主要目标，即“十四五”期间，在具备条件的县（市、区、旗）域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制，推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。
《通知》指出，我国农村地区风能资源丰富、分布广泛。在农村地区充分利用零散土地，因地制宜推动风电就地就近开发利用，对于壮大村集体经济、助力乡村振兴，促进农村能源绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和意义重大。
据国家能源局新能源和可再生能源司有关负责人估算，1台单机容量4兆瓦的风机运行一年，可带来数百万元利润，根据入股比例不同，可为村集体增收5万元至10万元。若一个村顶格建设5台4兆瓦风机，村集体最高可获得50万元左右收益。
平安证券认为，与其他新能源发电项目开发模式不同的是，“千乡万村驭风行动”带有很强的助力乡村振兴的属性，根据政策文件，村集体将成为乡村风电项目的重要参与者，包括通过土地使用权入股、参与运维检修管理等，同时也将成为风电项目的收益分享方，且每台风机为村集体带来的收益有望较为可观。
“参考中广核广西乐业风电帮扶项目的实践情况，通过乡村风电开发有望为对应的村集体带来每年10万元及以上的收益。”平安证券称。
着力破解难点堵点问题，带动分散式风电发展提速
“千乡万村驭风行动”的提出，将分散式风电的开发利用，与乡村振兴、农村能源转型结合，被视为推动分散式风电开发的一剂“强心剂”。
据了解，分散式风电与分布式光伏类似，单体规模较小，建设周期短，开发方式更为灵活，产生电力可自发自用，余电就近接入当地电网消纳。
但与分布式光伏能安装在屋顶、鱼塘水面等闲置空间不同，分散式风电项目仍需占用土地，面临更高的生态环保要求，加上审批和并网手续繁琐、建设成本及运营成本较高等问题，导致分散式风电的热度远不及分布式光伏。
据中国风能协会统计数据，截至2022年底，中国分散式风电累计装机容量仅1344万千瓦，占全国风电总装机3.7%。
在此背景下，《通知》聚焦以往分散式风电开发的难点堵点，提出4点支持举措，分别为保障项目用地、保障并网消纳、营造良好市场环境、加强金融支持。
比如，围绕风电项目用地问题，提出“不与粮争地”，“不违背村民利益”，“不触碰环保红线”等要求，鼓励创新土地利用机制和利用方式，充分激活农村存量土地资源，对不占压耕地、不改变地表形态、不改变土地用途的用地，探索以租赁等方式获得。
在优化审批流程方面，《通知》鼓励探索备案制、同村和临近村可统一办理前期手续、非敏感区域项目可加快手续办理。
针对电量电价及消纳问题，《通知》明确，由电网企业实施保障性并网，以就近就地消纳为主，上网电价按照并网当年新能源上网电价政策执行，鼓励参与市场化交易，参与市场交易电量不参与辅助服务费用分摊。
“《通知》聚焦分散式风电发展的难点堵点，提出了不同于常规风电项目开发的创新思路，将引领风电行业在大机型、大基地、集中式之外走出一条发展新道路。”秦海岩说。
招商证券研报指出，此次政策，充分考虑了过去乡村风电发展遇到的问题，针对性提出政策支持，并给予各参与方相关实施引导。后续，在政策推动下，乡村风电项目有望进入有序发展轨道，为风电装机持续增添稳定需求。
从市场空间来看，国家发改委表示，如每年选择具备条件的1000个村进行试点开发，按每村装机2万千瓦（20兆瓦）测算，年可新增风电装机2000万千瓦（20GW），新增投资约1000亿元，既能为风电发展打开新的市场空间，也能更好发挥促发展、扩投资、稳增长的作用。
行业人士也肯定了《通知》对风电行业的带动作用。据秦海岩测算，全国约有59万个行政村，假如选择其中具备条件的10万个村庄，在田间地头、村前屋后、乡间路等零散土地上安装4台5兆瓦机组，就可实现20亿千瓦（2000GW）的风电装机。
据国家能源局统计数据，截至2023年底，我国风电累计装机4.41亿千瓦（441GW），当年风电新增装机7590万千瓦（75.9GW）。
这意味着，若2024年有1000个村庄安装20兆瓦的风力发电机组，新增装机规模就占到2023年新增装机的近三成，有望为分散式风电开辟新的发展空间。
多家上市企业积极布局，产业链盈利水平有望企稳回升
除了政策层面的大力支持，随着技术的进步、产业链价格下降，风电机组及风场投资成本持续回落，让“风电下乡”具备可行性和经济性。
据国海证券研报数据，2023年，国内陆上风电全年投标均价约1584元/kW（不含塔筒），同比下降约14%。2023年第四季度，陆上风电价格最低跌破1000元/kW。主机价格大幅下降，也降低了分散式风电的开发成本。
在节地方面，一方面，风机的大型化推动单位千瓦用地减少；另一方面，随着以“预应力构架式风电塔节地技术”为代表的新技术快速发展，也有望缓解风机的占地问题。
平安证券在研报中指出，该结构的风塔底部采用4 个小型基础，单个露出面积不足1.5 平方米，使得单台风机的占地面积大幅缩减。“风电是最节地的发电技术”，据秦海岩介绍，采用这种塔架技术，使用5兆瓦机组，开发1亿千瓦风电装机需用地12万平方米，即180亩，相当于十几个足球场的大小。
业内人士普遍认为，近年来，风电行业在降成本、节地、降噪等方面的进步为乡村风电大规模发展提供了重要支撑和保障。近期，多家上市企业也在互动平台中提及相关政策，看好农村地区对风电的需求量。
风电叶片涂料商麦加芯彩表示，“千乡万村驭风行动”为风电行业发展打开一个新的增长极。当前我国风电以“三北”地区规模化开发为主，随着低风速发电技术逐步成熟，中东南部地区就地就近开发风电日益具备可行性和经济性。
九洲集团表示，公司在这方面早已有布局，已核准300MW乡村供暖分散式风电，“千乡万村驭风行动”的实施，为公司乡村分散式风电项目和源网荷储项目起到了积极的推动作用。
飞沃科技认为，农村地区对风电的需求量将会有所增加，为风电行业提供更多的发展机会。公司紧跟市场需求，积极响应政策号召，已与五凌电力有限公司共同成立参股子公司“常德凌沃新能源有限公司”，用于开发风场项目。资料显示，飞沃科技主要从事预埋螺套、整机螺栓和锚栓组件等风电类高强度紧固件。
从风电企业的业绩表现来看，或也迫切希望搭乘政策“东风”打开市场，提升全产业链盈利水平。
据不完全统计，24家披露2023年年报、业绩预告的风电企业中，10家企业营收同比增长，10家企业净利润较去年同期有所增长，占比约4成。其中，风电整机厂商业绩“承压”。
比如，2023年，金风科技新增装机容量蝉联全球风电新增装机量第一，但据其年报显示，当期公司实现营收504.57亿元，同比增长8.66%；归母净利润13.31亿元，同比减少44.16%。
近年来在海上风电领域“攻城略地”的明阳智能、电气风电，业绩也出现不同程度的下滑，前者预计2023年度实现归母净利润3.54亿元-5.3亿元，同比减少约8成；后者预计亏损12.71亿元，同比减少276.04%。
多家机构认为，随着政策频繁加码，风电龙头有望迎来业绩、估值双重提振。
中信证券研报表示，新应用场景将催化技术创新，为风电产业链带来投资机遇。建议重点关注风电产业链中的整机、轴承、铸锻件、升降机等环节中的头部厂商。
招商证券认为，随着乡村风电政策的落实、海风审批限制因素逐渐捋顺，我国风电装机有望稳定增长，产业链盈利水平有望逐步企稳回升。
编辑/李璐
