来源 | 《财经》杂志　作者 | 康恺　编辑 | 张威   

新政为二季度，汇丰控股净利息收入同比下降超11%，至82.6亿美元;非净利息收入同比增长约12%，至82.8亿美元。2024年上半年，汇丰控股收入同比增长1.1%，达373亿美元

即将离任的汇丰控股有限公司（下称“汇丰控股”）行政总裁祈耀年（Noel Quinn）表示，即便没有利率上升带来的推动力，该行也完全有机会在继任者的领导下成长。

财报数据便是这一观点的最新例证。7月31日，汇丰控股的财报显示，二季度，该行净利息收入同比下降超11%，至82.6亿美元。同期，非净利息收入同比增长约12%，至82.8亿美元。拉长时间来看，2024年上半年，汇丰控股收入同比增长1.1%，达373亿美元。

汇丰控股将业绩表现归因于消费者业务增加，这包括财富管理和个人银行业务的理财产品及全球银行和市场业务的股票和证券融资。

祈耀年表示，对财富管理业务的投资，将为汇丰控股带来数额更高、更加多元化的收入。“我们相信集团已采取正确的策略和经营模式。即使在降息环境下，我们仍能实现收入增长。”他说。

此外，汇丰控股还表示，将启动一项至多30亿美元的股票回购计划，预计将在三个月内完成。

汇丰收入动能转换

一直以来，存贷业务都是商业银行的主营收入。2023年，在汇丰控股660亿美元的收入中，有一半以上来自净利息收入。所谓净利息收入，是指贷款利息收入与存款利息支出的差值。

不过，该情况正有所转变。二季度，汇丰控股净利息收入同比下降超11%，至82.6亿美元。上半年，这一数字达169.1亿美元，同比下降7.4%。

从衡量银行贷款盈利程度的关键指标——净息差来看，汇丰控股的净息差已从2023年的1.7%降至1.62%。

与此同时，上半年，汇丰控股有形资产回报率为21.4%，比上年同期的22.4%回报率有所下降。该数据是衡量银行盈利能力的另一关键指标。

不过，该情况并非孤例。近日，另一家专注于亚洲等新兴市场的外资银行——渣打银行的财报数据亦显示，二季度，该行净利息收入从2023年同期的20亿美元下降到16亿美元。

在此背景下，汇丰控股正寻找新的业务增长动能。该行表示，其包括人寿保险和私人银行的财富管理业务，正成为收入增长的“关键驱动力”。汇丰控股的业务分为三个部门，分别是工商金融、环球银行及资本市场和财富管理及个人银行。

“我们正降低业务对利率的敏感性，转而投资像财富管理和金融交易等不太依赖更高利率的业务。”祈耀年说道。

2024年上半年，汇丰控股的财富管理业务收入增长了12%，达43亿美元，其中投资分销、资产管理和人寿保险业务增长明显。同期，该行在中国香港开设账户的新客户有34.5万。

实际上，这一情况早有迹可循。2023年一季度，汇丰控股财富管理及个人银行业务的税前利润是上年同期的4倍多，占当季税前利润的四成以上。汇丰控股称，这背后的原因在于，疫情后，大量中国内地游客涌入中国香港，提振了包括寿险产品在内的财富管理业务。

此前，祈耀年便表示，截至2023年11月，当年从中国内地流入（汇丰集团）中国香港的财富管理业务比疫情前增加了3倍-4倍。

继续聚焦亚洲

2024年的中期财报，是祈耀年作为汇丰控股行政总裁发布的最后一份财报。祈耀年表示，他在该行的时光没有任何遗憾。对他而言，领导银行是一种乐趣。

过去几年，在祈耀年任上，汇丰控股击退了其最大股东——平安拆分该银行的行动，收购了硅谷银行在英国的业务，出售了该行在阿根廷、加拿大、法国、希腊和毛里求斯的子公司，并启动了一项削减成本计划，包括削减数万个工作岗位。

在祈耀年看来，汇丰控股正在为关键时期的领导层过渡做准备。无论是对汇丰控股还是新的掌门人而言，他们都处在了“转折点”。

汇丰集团主席杜嘉祺曾表示，汇丰控股下一任行政总裁应继续深化该行在亚洲的业务。其重点是财富管理业务，这可以服务该地区富裕人群日渐上升的理财需求。

就在不久前，汇丰控股任命了首位会说普通话的行政总裁——艾桥智（Georges Elhedery）。他此前为汇丰控股的董事及财务总监，曾在亚洲、中东和欧洲多个地区供职。

据媒体报道，艾桥智能说一口流利的普通话，这使他成为汇丰控股史上首位掌握关键语言技能的首席执行官。此外，他还精通多门语言。

汇丰香港区财富管理及个人银行业务主管伍杨玉如表示，随着财富增长，越来越多中国内地居民转向多元化投资，中国香港能为内地居民扮演离岸理财中心角色。

瑞银的一项报告显示，2023年，中国内地每位成人人均财富同比上升5.3%至7.97万美元，中位数同比上升0.7%至2.75万美元。同年，中国内地有601.3万名坐拥百万美元身家的富豪，数量为全球第二多。预计到2028年，中国内地百万美元富豪人数将较2023年续增8%。

不过，并非仅有汇丰控股一家银行看中了亚洲财富管理的蛋糕。渣打银行财报数据显示，随着该行吸引了更多富裕客户，二季度，该行财富业务营业收入增长了27%。受此推动，二季度，渣打银行税前利润为16亿美元，高于上年同期的15亿美元，也高于分析师预期的15亿美元。

渣打集团行政总裁温拓思（Bill Winters）表示，这些业绩证明了渣打银行作为一家跨境企业和投资银行，以及一家面向富裕客户的领先财富管理公司的特需经营价值。该行将2024年的营业收入预测上调至7%以上。