来源 | 《财经》杂志　作者 | 《财经》记者 陈洪杰　编辑 | 袁满

存款利率下调将驱动负债端成本改善，有利于缓释资产端定价下行压力，助力息差企稳

继国有大行第六次主动下调存款利率之后，多家中小行也迅速展开了行动：中长期利率调降到2%以下，甚至五年期低至1.55%。

例如上海农商行自2024年10月25日起调整活期存款挂牌利率至0.10%，调整3个月期、6个月期、11年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款利率分别至0.90%、1.10%、1.30%、1.35%、1.55%、1.55%，调整1年期、3年期、5年期零存整取、整存零取、存本取息挂牌利率分别至0.90%、1.10%、1.10%，调整协定存款挂牌利率至0.20%、调整一天、七天通知存款挂牌利率分别至0.10%、0.45%。

除了头部农商行，一些小型农商行也加入降低存款利率的队伍。例如广东紫金农商行的活期存款利率降从2%降至1%，一次性下调100个基点。3年期、5年期整存整取定期存款利率从1.95%、2%下调45个基点至1.5%、1.55%。

中小银行存款利率的变化与10月18日国有大行的下调有关。当日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行主动下调存款挂牌利率，其中，活期存款挂牌利率下调0.05个百分点至0.1%；整存整取定期存款挂牌利率普遍下调0.25个百分点，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别降至0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%和1.55%等。

值得一提的是，2022年9月以来银行陆续下调了六次存款利率，本次不仅活期存款利率调降，各期限定期存款大多也都下降了25个基点及以上，下调幅度是历次调整幅度中最大的。

在城商行中，近期北京银行公布的最新的储蓄存款利率表显示，1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率均下调25个基点，分别降至1.30%、1.45%、1.55%、1.60%。

江苏银行在10月24日公布的存款利率显示，1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.20%、1.40%、1.70%、1.65%。

并不是所有中小银行的存款利率都调至2%以下。例如有民营银行将1年期存款调降到1.8%左右，不过2年期限存款利率没有变化。“我行目前2年期存款2.40%持续热销，抓紧上车，每存入1万元到期本息即得1.048万元。”

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存款利率下行与存量房贷利率的下调息息相关。10月17日，中国人民银行副行长陶玲在国新办新闻发布会上表示，预计大部分存量房贷将在10月25日批量下调完成，意味着大家在10月26日就可以通过贷款银行的指定渠道查看调整结果，部分中小银行调整时间会稍晚，总体会在10月31日前全部完成。

10月25日，存量房贷利率开始正式下调。六大行等多家银行的客户可以从手机银行查到调整后的房贷利率为贷款市场报价利率（LPR）-30个基点。随后的几天，中小银行的房贷客户也陆续收到住房按揭贷款利率已完成调整的短信。

最新数据显示，2024年银行业二季度净息差为1.54%，与上季度持平，为有历史记录以来最低，也明显低于1.8%的警戒水平。

“2024年7月和本轮存款挂牌利率两次下调，叠加去年利率下调效果逐步显现，将显著驱动负债端成本改善，有利于缓释资产端定价下行压力，助力息差企稳。”分析人士称。