试点两年后，个人养老金迎来重大变革，正式在全国范围铺开。

12月12日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），明确自12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。

简而言之，个人养老金制度的实施将从36个试点城市扩展至全国。受政策利好影响，养老概念股站上市场风口，人气排名较昨日上升30。截至收盘，同花顺养老概念股报2175.5点，较早间开盘涨37.08点，换手率4.23%，成交量6452.2万。

 产品扩容 领取优化

需要指出的是，相较于2022年11月，此次个人养老金新政在产品类型、领取方面均有变化。

首先是产品类型方面，《通知》指出，将国债纳入个人养老金产品范围。由此，个人养老金产品由此前的存款、理财、保险、基金四大类变为五大类。

据国家社会保险公共服务平台数据，截至12月11日，个人养老金产品达857款，其中基金类产品200款、保险类产品165款、理财类产品26款、储蓄类产品466款。

此外，《通知》指出，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品。

根据证监会最新发布的个人养老金基金名录显示，截至12月12日，个人养老金基金已经扩容至284只产品，来自30家公募的85只指数基金被最新纳入。

其次，在领取方面，可以领取的情形、渠道和方式均放宽。

具体来看，《通知》指出，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。

也就是说，在面临重大疾病、失业或处于低保状态等生活困境时，可以将原来的养老保障转变为应对生活突发困难的保障，能有更多资金来源解燃眉之急。

在渠道方面，《通知》指出，参加人达到个人养老金领取条件，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和个人养老金资金账户开户银行提出申请，经社会保险经办机构核实后，由开户银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。

业内人士认为，这一政策大大拓宽了领取渠道，可以让参加人根据实际情况选择最便捷的领取方式，也有利于提高个人养老金的缴存率。

同时，个人养老金的领取方式也更加灵活。相较于2022年11月的新政，此次全面扩围依然是按月、分次或者一次性领取三种，但原先的领取方式一旦确定不得更改。此次新政明确，参加人提出变更领取方式，商业银行应当受理。

国民养老保险表示，在全国范围内实施并优化个人养老金制度，有利于提升我国多层次多支柱养老保障体系的持续性、包容性和公平性，有助于推进个人财富的跨期配置和社会资源的跨代际配置，在更大范围分散长寿风险、增厚社会养老财富储备，对于保障和改善民生、增进人民福祉、扎实推进共同富裕至关重要。

 预计缴存规模有望达1563亿元/年

自2022年11月，个人养老金制度在36个城市（地区）先行实施以来，相关工作取得积极成效，个人养老金开户人数稳步增长。

最新数据显示，我国个人养老金开户人数突破7000万。具体到银行而言，截至2024年6月末，建设银行个人养老金账户数超过1100万；招商银行达到668万；兴业银行为450.13万……

但需要指出的是，在火热的开户背后，个人养老金的实际缴费率与缴费额仍有待提升。以北京、上海为例，当前户均缴存额占12000元上限的比重均未超过20%。

其中，截至三季度末，北京市开立个人养老金账户531.8万户，缴存资金超过114.2亿元人民币；户均缴存资金为2147.42元，占每年12000元缴存额度上限的比重仅为17.9%。

截至三季度末，上海市累计开户近500万户，缴存金额超过110亿元；户均缴存资金为2200元，占每年12000元缴存额度上限的比重仅为18.33%。

那为何存在开户热、缴存冷的情况呢？据中国保险资产管理业协会发布的《中国养老财富储备调查报告（2024）》显示，在已参加个人养老金的受访者中，有68.8%表示遇到了不同的问题，包括没有合适的产品、产品购买流程复杂、开户流程复杂、想选的产品没在开户行上架等。

可以看出，提升个人养老金缴存积极性，除了政策外，也需要供给端持续发力。对此，国民养老建议从以下几方面着手：

其一，通过完善创新政策机制，重点扩大中低收入者的覆盖范围，满足不同人群养老金储备需求。同时打通二、三支柱，实现三支柱联动发展。

其二，支持将更多缴费灵活、安全稳健、具有长寿风险转移等独特优势的养老保险产品纳入个人养老金；鼓励参与机构发展专业性养老投顾服务。

其三，鼓励扶持养老资金进入资本市场和实体经济。在养老资金运用监管规则、税收优惠、组合管理等方面出台更多针对性扶持政策，以支持专业机构开拓创新、提升投资效率，实现回馈于民。

事实上，自2023年10月，养老金融被确定为金融“五篇大文章”之一后，便备受市场关注。其中，个人养老金作为养老金融的组成部分，在我国多样化的养老保障体系中具有重要作用。

随着个人养老金制度的完善，养老金资产配置重要性与日俱增。国金证券表示，随着个人养老金的全国推广，以人均6000元缴存金额测算，预计个人养老金规模有望达到1563亿元/年。

国民养老表示，个人养老金全国推开之后，市场预计将迎来历史性的政策机遇期，借个人养老金政策全国推广的东风，商业银行、基金公司、保险公司等各类金融机构围绕人民群众全生命周期多样化的养老金融需求，构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务，尤其是实现对灵活就业人员、新就业形态人员等的服务覆盖，将进一步激发全社会积极养老意识，厚积养老金融资金，有效推动实体经济的发展。